中小银行定期存款利率调整出现了分化。南都湾财社记者梳理发现，近期，多家银行宣布下调部分期限定期存款产品利率，但也有个别中小银行逆势加息。例如，广东五华惠民村镇银行将二年期定期存款利率上调了11BP，三年期则上调了33BP。湖北农信系统下的多家农商银行也将多个期限定期存款产品利率上调，幅度最高达25BP。
受访专家认为，近期国有行重启五年期大额存单，凭借信誉优势“虹吸”储户，令县域中小银行面临存款“搬家”压力。叠加天量定期存款到期，中小银行面临资金外流的紧迫压力。但在净息差承压等背景下，上述逆势操作是区域性、时点性的，不会演变为行业性趋势。
利率调整分化，有银行逆势加息
近期，多地中小银行掀起新一轮存款利率调整潮，降息仍是主基调。
例如，新安融兴村镇银行8月7日发布公告称，自8月10日起，将一年期定期存款利率下调，其中５万元以下存款，利率由1.50%下调至1.45%；5万元及以上存款，利率由1.55%下调至1.50%。同时，二年期利率也由1.30%下调至1.05%，下调幅度高达25BP。
贵阳小河科技村镇银行近期发布公告称，8月1日起下调五年期定存利率至2.0%。此前该产品利率为2.15%。
云南石屏北银村镇银行也自8月1日起下调存款利率，其中一年期利率下调5BP至1.50%，三年期下调20BP至1.90%，五年期则下调40BP至1.70%。
辉县珠江村镇银行也在7月宣布将三年期定期存款下调5BP至1.55%。
整体“降”字当头，但也有部分银行选择“逆势而行”。
广东五华惠民村镇银行近日发布公告称，该行自8月5日起调整人民币存款挂牌利率，调整后，对私定期存款二年期和三年期利率分别变为1.28%、1.58%。南都湾财社记者对比该行4月1日起施行的挂牌利率发现，二年期定存利率上调了11BP，三年期则上调了33BP。一年期和五年期利率维持不变，仍均为1.30%。
湖北监利农商银行8月8日也发布公告称，该行即日起对福满盈（5万元起存）和福满存（20万元起存）两款产品的利率进行调整。两款产品一年期利率均从1.15%上调15BP至1.30%，二年期利率均从1.15%上调25BP至1.40%；三年期产品中，福满盈利率从1.55%上调20BP至1.75%，福满存利率从1.60%上调15BP至1.75%。
湖北石首农商银行同日发布公告，宣布即日起该行福满盈（5万元起存）三个月利率从0.85%上调至1.00%，六个月利率从1.05%上调至1.20%，一年期利率从1.15%上调至1.30%，二年期利率从1.25%上调至1.40%，三年期利率从1.60%上调至1.75%。福满存（20万元起存）一年期、二年期和三年期也同步上调，上调幅度均为10BP。
另据媒体报道，湖北枣阳农商银行近日也宣布上调存款利率。南都湾财社记者留意到，目前该行微信公众号已无相关公告。记者致电该行一网点，工作人员确认该行5万元起存和20万元起存的定期存款产品利率已上调，一年期、二年期和三年期利率分别为1.30%、1.40%和1.75%。
逆势上调源于国有行大额存单冲击？
国家金融监督管理总局此前发布的数据显示，今年一季度，我国商业银行净息差已经下探至1.40%。南都湾财社此前报道，今年4月份和5月份，广东多家中小银行宣布下调存款利率。有银行活期存款年利率从0.05%下调至0.03%，也有银行三年期定期存款年利率从2.2%下调至1.8%，还有银行存款利率两个月内“两连降”。
彼时，受访专家认为，中小银行纷纷下调存款利率，核心原因在于净息差逼近生存红线。在今年“天量”定期存款陆续到期背景下，年内短期与中期存款利率或进一步下调，但降幅会趋于平缓。
为何一个季度过去，有银行却选择逆势上调利率？
南开大学金融学教授田利辉对南都湾财社记者表示，逆势加息的中小银行，是在打一场被动防御战。直接诱因是四大行近期集体重启五年期大额存单，国有大行凭借品牌信誉和网点优势，对保守型储户形成强大的“虹吸效应”，县域中小银行面临存款搬家的现实威胁。叠加今年天量定期存款集中到期，若不提高利率，到期资金将大量外流。
南都湾财社此前报道，7月以来，中国银行、建设银行、农业银行、工商银行、华夏银行等多家银行陆续上架5年期大额存单产品，年利率从1.55%至1.80%不等。这一幕，与去年银行普遍压降长期限存款产品的现象形成对比。
田利辉分析称，这些逆势加息的银行普遍品牌影响力不足、低成本资金渠道有限，只能以阶段性价格优势换取存款规模稳定，属于“宁可牺牲部分利差，也要守住负债基本盘”的无奈之举。同时，上调多附带高起存门槛和限量限时条款，意在用最小成本代价完成特定时点的揽储目标。
展望下半年，是否会有更多中小银行上调定期存款利率，以应对大行“虹吸效应”带来的存款流失压力？
田利辉认为，下半年大概率不会形成银行上调存款利率的趋势。原因是，当前商业银行净息差已降至1.40%的历史低位，资产端贷款利率仍在下行通道，控制负债成本是整个行业的主旋律。个别银行的上调是区域性、时点性的战术动作，而非战略转向。
“下半年货币政策延续适度宽松，降准概率大于降息，存款利率整体稳中有降的长期趋势不会改变。”田利辉表示，随着存款利率自律机制持续深化，中小银行通过加息揽储的操作窗口正在收窄。一旦阶段性稳住存款规模，这些临时性利率上浮大概率将逐步回落。若出现盲目高息揽储苗头或者银行过度内卷化发展态势，监管部门也将及时出手纠偏。
利率“倒挂”成普遍现象
值得注意的是，此轮部分银行逆势加息主要集中于一年至三年期产品，五年期产品要么按兵不动，要么直接缺席；而在下调利率的银行中，五年期品种则成为主要的压降对象。
事实上，目前五年期定存利率低于三年期的“倒挂”现象较为普遍。
例如，广东五华惠民村镇银行五年期定期存款利率为1.30%，较三年期的1.58%少了28BP；贵阳小河科技村镇银行五年期利率为2.0%，较三年期低了15BP；云南石屏北银村镇银行五年期利率为1.90%，较三年期低了20BP；宜阳兴福村镇银行五年期利率为1.35%，较三年期低了15BP；辉县珠江村镇银行五年期利率为1.40%，较三年期低了15BP；定海德商村镇银行五年期利率为1.70%，较三年期低了20BP；瑞丰银行三年期利率从1.30%（50元起存）至1.80%（20万元起存）不等，而五年期利率统一为1.30%。
民营银行也不例外。苏商银行一客户经理向南都湾财社记者发来的利率信息显示，目前该行3年阶梯定价存款利率从1.50%（50元起存）至1.95%（10万元起存）不等，而5年阶梯定价存款从1.30%（50元起存）至1.70%（10万元起存）不等。相比之下，三年期利率整体高了20BP或25BP。
在业内人士看来，银行净息差已降至历史低位，长期高息存款会进一步挤压利润空间。因此，银行主动降低长期存款利率、压降高成本负债，引导储户选择相对短期产品，以控制整体负债成本。
采写：南都湾财社记者 刘兰兰
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